Многие слышали о таком понятии, как ставка рефинансирования. Однако не все знают и понимают, что это такое. Запутывают людей и схожие понятия, например, ключевая ставка. А между тем эта цифра играет огромную роль в жизни каждого гражданина Российской Федерации.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня

Ставка рефинансирования – что это такое простыми словами?

Ставка рефинансирования – это ставка, по которой государственные банки различных стран выдают кредиты коммерческим банкам. Устанавливается она, как правило, центральным банком той или иной страны. Есть такая процентная ставка и в Российской Федерации.

Привязаны к этому значению и некоторые другие показатели. Так, ставка рефинансирования применяется в ходе гражданско-правовых отношений, которые возникают при заключении договора займа или кредитного договора. Кроме того, ее используют для расчета пеней при различных просрочках (например, на различных стадиях процедуры банкротства, при определении налоговой задолженности и в ряде других случаев).

Чем отличается от ключевой?

Ключевая ставка – это тоже процент, под который выдают кредиты коммерческим банкам. Отличается только срок их выдачи: в данном случае банковская ставка применяется к деньгам, выданным в долг не более, чем на неделю. В этом и заключается отличие ключевой ставки от ставки рефинансирования.

Раннее ключевая ставка превышала ставку рефинансирования. Оно и понятно: деньги при ее использовании выдавались на краткий срок, соответственно, увеличивался риск их невозврата.

Самый большой в истории размер ключевой ставки в России составлял 17%.

С какого числа ставка рефинансирования приравнена к ключевой?

С 1 января 2016 года ключевую ставку приравняли к ставке рефинансирования. Это связано с общим направлением финансовой политики государства, в соответствии с которым было решено считать основным индикатором состояния денежно-кредитного сектора экономики именно ключевую ставку. При этом с тех пор применяется вместо ставки рефинансирования ключевая ставка. Первая отдельно как таковая не устанавливается.

Решение об объединении этих значений в одно принято в двух целях:

  • упрощение системы расчетов путем унификации ставок;
  • предоставление банкам возможности взять кредит у Центробанка под более низкий процент.

Ставка рефинансирования и учетная ставка: разница

Также существует понятие «учетная ставка». По сути, означает оно то же самое, что и ставка рефинансирования. Просто последнее название традиционно применяется в российской экономике.

Кроме того, этот термин имеет и второе значение. Так называют процент, который банк взимает с собственника ценных бумаг (в частности, векселя), если тот продает их банку до того, как по условиям договора с кредитной организацией наступил срок платежа. Размер этих процентов определяется условиями договора.

Какая структура определяет ставку рефинансирования?

С 2016 года размер ставки рефинансирования не определяется ни одним ведомством, так как он привязан к величине ключевой. А вот она устанавливается по решению Центрального банка РФ. При этом каждые несколько месяцев значение этого показателя меняется. Его рассчитывают с учетом состояния экономики страны и уровня инфляции.

Какая ставка рефинансирования ЦБ на сегодняшний день?

По состоянию на январь 2019 года текущая ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня составляет 7,75%. Эта цифра была утверждена Банком России 14 декабря 2018 года, а действовать начала с 17 декабря 2018 года. Посмотреть ее размер можно, открыв официальный сайт Центробанка в разделе «пресслужба» по адресу: https://www.cbr.ru/press/ или же воспользовавшись одной из справочных правовых систем, например, «Консультант Плюс». Вот адрес на страничку «Консультанта», которая содержит аналогичные сведения: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_12453/c8144b5ee23295f6ecdf3da3a09ec81f707aac3c/.

От чего зависит?

Перед тем, как рассчитать размер ставки, Центробанк учитывает множество различных факторов. Вот основные из них:

  • общее состояние экономики в стране;
  • стоимость национальной валюты по отношению к основным мировым валютам;
  • уровень инфляции рубля;
  • состояние бюджета (наличие его профицита или дефицита).

На что влияет?

К чему приводит ее повышение/снижение?

Обычно размер ставки рефинансирования меняют, когда хотят изменить стоимость рубля в ту или иную сторону. Так, рост этого показателя приводит к снижению цены российской национальной валюты, а уменьшение, наоборот, укрепляет позиции рубля.

Изменения обычно влияют на экономику в целом. Как ни странно, низкий курс рубля выгоден многим участникам российской экономики. Вот некоторые группы таких рыночных игроков.

  • Компании, занимающиеся экспортом российской продукции за рубеж. Дело в том, что ее стоимость, по которой она реализуется за пределами России, определяется, как правило в долларах, а расходы, которые экспортер несет внутри страны – в рублях. За счет минимизации расходов возрастает прибыль.
  • Российские производители различной продукции. По низкому курсу рубля невыгодно импортировать в Российскую Федерацию товары зарубежного производства. Это позволяет отечественным предприятиям «отвоевывать» рынки у иностранных конкурентов.
Но регулирование курса рубля – не главное. Ставку меняют также для придания стимула развитию экономики: ведь снижение показателя влечет уменьшение процентов по кредитам для бизнеса.

Поэтому главная цель изменения ставки, в конечном счете, – регулирование российского рынка и поддержка отечественного предпринимательства.

Как она влияет на вклады и кредиты?

В соответствии со статьей 809 ГК РФ лицо, давшее в долг деньги другому лицу по договору займа, имеет право на получение с него вознаграждение за пользование чужими денежными средствами. Оно рассчитывается в процентах от суммы долга. Если условиями сделки не предусмотрено иное, проценты определяются размером ключевой ставки, действовавшей в соответствующие периоды.

Положениями статьи 395 ГК РФ установлен порядок начисления процентов за неисполнение обязательства в денежной форме. В соответствии с этой нормой пени за просрочку исполнения денежного обязательства одной из его сторон определяются исходя из ключевой ставки, установленной Центробанком. Правда, это происходит только в том случае, если стороны не договорились о другом порядке ответственности.

Поэтому если заемщиком допущена просрочка по кредиту, а в договоре не определен размер его ответственности за это, расчет пени будет производиться на основании ключевой ставки.

Кроме того, в соответствии с величиной ключевой ставки устанавливаются и размер процентов по банковским вкладам. Несмотря на их различие, все они привязаны к этой цифре.

Таким образом, размер ставки рефинансирования непосредственно влияет на вклады и кредиты населения.

Как рассчитать пени (неустойку) по ставке рефинансирования?

Необходимость считать неустойку может возникнуть в следующих случаях:

  • задержка заработной платы;
  • невыплата алиментов;
  • неуплата кредита или займа;
  • невыплата долга при банкротстве.

Рассмотрим расчет на примере невыплаты кредита. Допустим, задержка произошла на тридцать календарных дней. По условиям кредитного договора пени составляют 1/10 ставки рефинансирования. При таких условиях формула расчета суммы неустойки будет иметь следующий вид: (7,75/365)*30/10=0,063.

Общий размер ставки мы делим на 365 дней, чтобы узнать, сколько процентов необходимо начислить за каждый день. Затем умножаем получившееся число на тридцать (ведь именно столько составила просрочка). И, наконец, делим получившуюся цифру на десять, так как по условиям кредитного договора за каждый день просрочки на сумму задолженности начисляется 1/10 часть ставки рефинансирования.

Формула приведена для наглядности. На практике все происходит несколько иначе. В первые тридцать дней неуплаты кредита применяется 1/300 (одна трехсотая) ставки рефинансирования. Также нужно помнить, что для расчета берется то значение ставки, которое действовало на момент просрочки. Иными словами, для каждого периода невыплаты размер пеней будет разным.

Вообще, банки часто в своих договорах указывают не «взятый с потолка» размер пеней, а их долю от ключевой ставки. Вот самые распространенные из них:

Доля Размер в процентах
1/3600,021
1/3000,025
1/1300,059
1/1000,077
1/100,077
2/35,16
Двукратная15,5
Двукратный размер ставки обычно применяют при расчете просрочек платежей различные микрофинансовые организации, которые славятся своими огромными процентами и пенями.

Может быть использована неустойка в размере ставки рефинансирования за каждый день просрочки. Это тоже немало. Впрочем, величину пеней можно обжаловать. Так, двойная ставка в соответствии со ст. 333 ГК РФ может быть уменьшена судом. Делается это в случае, если заинтересованное лицо докажет, что неустойка несоразмерна последствиям, которые повлекла невыплата займа. Уменьшить ее судья может и самостоятельно, без заявления заемщика, если найдет основания для этого.

Как изменялась за весь период?

В целом в определении ставки рефинансирования, а впоследствии и ключевой, наблюдается отрицательная динамика: год от года график размера ставки рефинансирования «ползет» вниз. Самая первая ставка, размер которой был установлен в 1992 году, составляла 20%. Самая большая ставка за все годы была в 1994 и составляла 205%. Это было связано с девальвацией рубля и экономическим кризисом. Однако за последние десять лет она неуклонно снижается. Так, в 2008 году она равнялась 13%, а сегодня – всего 7,75%.

Происходит это потому, что российской экономике выгоден не только низкий курс рубля, но и размер процентов по кредитам для предпринимателей, которые тоже, в конечном счете, определяет ставка рефинансирования.

Изменение ставки по годам таблица иллюстрирует лучше всего. Ее можно посмотреть на сайте «Консультант Плюс» по адресу: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_12453/c8144b5ee23295f6ecdf3da3a09ec81f707aac3c/. Там хорошо видна история изменений по датам.

Кроме того, найти информацию об изменении показателя в течение прошедших лет можно в архивном разделе официального сайта Банка России: https://www.cbr.ru/archive/db/.

Существует и прогноз на текущий и следующий год в отношении размера ставки рефинансирования. Так, в 2019 году эксперты допускают ее увеличение до 8,25%, а 2020 – снижение до 6,5%.

Несмотря на то, что, на первый взгляд, от размера ставки рефинансирования зависит только положение дел в банковской сфере, это не так. Цифра влияет на всю российскую экономику, в том числе на цены товаров на полках магазинов и доходы граждан. Но в первую очередь, конечно, ее значение важно для тех, кто взял кредит. Ведь именно в долях от ставки рефинансирования определяются пени за просрочку его выплаты.

Уважаемые читатели! Если вы нуждаетесь в консультации специалиста по вопросам кредитов, долгов и банкротства, рекомендуем сразу обратиться к нашим квалифицированным практикующим юристам:

Москва и область: +7 (499) 110-71-84

Санкт-Петербург и область: +7 (812) 407-15-68

Также вы можете задать вопрос онлайн-консультанту:

Уважаемые читатели! Если вы нуждаетесь в консультации специалиста по вопросам кредитов, долгов и банкротства, рекомендуем сразу обратиться к нашим квалифицированным практикующим юристам:

Москва и область: +7 (499) 110-71-84

Санкт-Петербург и область: +7 (812) 407-15-68