Лизинг пользуется постоянным спросом у предприятий разных сфер бизнеса. Финансовая аренда объектов недвижимости, транспорта, оборудования давно стала всем понятной и простой процедурой с очевидными плюсами. А вот возвратный лизинг нельзя назвать столь распространенным явлением среди представителей бизнеса. Он имеет свои особенности, которые стоит рассмотреть более подробно.

Возвратный лизинг

Суть возвратного лизинга

Возвратный лизинг – это система финансовых и имущественных отношений, при которых лизингополучатель продает свое новое или подержанное имущество лизингодателю, а затем получает его в пользование на установленный сторонами срок. Он представляет собой форму лизинга, когда лизингополучатель и продавец являются одним и тем же лицом. В операции фигурируют две стороны: лизинговая компания и фирма, которая продает свое имущество, а затем получает его в аренду.

Такая сделка во многом схожа с обычным финансовым лизингом, лишь с той разницей, что продавцом и лизингополучателем выступает одно юридическое лицо. Вся процедура проходит так. Фирма-собственник продает лизинговой компании свое оборудование. После этого они заключают между собой договор о передаче этого имущества в аренду. Транспортировка товара не происходит, ведь имущество остается на старом месте, меняется только его владелец.

Так достигается главная цель возвратного лизинга – привлечь оборотный капитал для решения важных задач, таких как уплата задолженности кредиторам, осуществление расчетов с партнерами, расширение бизнеса. Лизингополучатель должен своевременно производить выплаты согласно графику. Когда срок аренды заканчивается, лизингополучатель может выкупить оборудование по остаточной стоимости.

Особенностью возвратного лизинга является обязательное страхование объекта договора. Страховые платежи могут быть включены в общие регулярные выплаты, но тогда на них начисляется налог на добавленную стоимость. Чтобы снизить налоги, лизингополучатель может сам застраховать имущество и относить страховые платежи на счет затрат.

Цели

Основными целями операции возвратного лизинга можно назвать:

  • выравнивание баланса предприятия путем проведения сделки по рыночной стоимости, а не по балансовой;
  • предоставление налоговых льгот (после подписания договора оборудование принадлежит другой компании, лизинговые платежи можно включать в себестоимость товаров или услуг – так объем прибыли, подлежащий налогообложению, уменьшается);
  • получение дополнительных средств для развития предприятия (за счет этих средств можно увеличить размер основных фондов, оборотных средств);
  • переоснащение технической базы (при покупке новой техники предприятию обычно сложно удержать финансовую стабильность – если после этого оформить обратный лизинг, то можно вернуть потраченные средства, а лизинговые платежи производить за счет дополнительной прибыли, полученной благодаря переоснащению предприятия).

Объекты

Объект возвратного лизинга может быть в виде недвижимого имущества (нежилой фонд), автомобилей, специализированной техники (кроме техники сельскохозяйственного назначения), технологического оборудования. К ним предъявляются такие требования:

  • предприятие планирует приобрести объект в ближайшее время;
  • компания уже находится в процессе приобретения объекта (внесена предоплата, подписаны договора поставки);
  • объект уже приобретен и находится в пользовании предприятия.

На практике лизинговые компании нечасто идут на сделку, если после выпуска техники или введения ее в эксплуатацию прошло больше года.

Условия

Любая лизинговая компания может предложить свои условия сделки. Главными моментами при этом являются следующие .

  • Срок возвратного лизинга. В большинстве случаев минимальным периодом считается 1 год, максимальным – 3 года. На срок влияет вид имущества, степень его износа и стоимость. Если объектом сделки является недвижимость, то длительность договора может быть увеличена до 25 лет.
  • Процентная ставка. Ее размер почти не отличается от удорожания по прямому лизингу и зависит от стоимости объекта и его ликвидности, срока договора, финансового положения лизингополучателя, наличия обеспечения. В среднем ставка колеблется от 10% до 25% годовых.
  • Первоначальный взнос. Обычно договора возвратного лизинга обходятся без него, но есть лизинговые компании, которые требуют уплатить 10-30% стоимости оборудования. Чем ниже ликвидность объекта лизинга, тем больше размер аванса.
  • Залог. Часто думают, что залогом выступает сам объект лизинга. Но это не так, поскольку он находится в пользовании клиента, а значит лизинговая компания рискует. Необходимость обеспечения обусловлена высоким риском невозврата средств, дороговизной финансовых ресурсов. Обеспечением может быть ликвидная техника, недвижимость, поручительство третьего лица, банка. Залог нужен тогда, когда объект лизинга имеет низкую ликвидность. Например, узкоспециализированное оборудование, которое используют немногие компании, будет трудно продать в случае необходимости, лизингодатель не сможет покрыть свои убытки.

Схема

Схема возвратного лизинга состоит в следующем:

  • предприятие-лизингополучатель продает свое имущество лизинговой компании;
  • лизинговая компания оформляет кредит для оплаты оборудования;
  • лизингополучателю передаются средства, которые он направляет для развития своей деятельности и решения важных задач;
  • подписывается договор возвратного лизинга, согласно которому проданное имущество возвращается к предприятию на условиях аренды;
  • лизингополучатель выплачивает платежи в соответствии с графиком;
  • лизинговая компания за счет этих средств выплачивает кредит, взятый в банке для покупки оборудования;
  • в конце срока договора в случае уплаты всех платежей оборудование снова переходит во владение предприятия.

Особенности налогообложения

Много предприятий пользуются обратным лизингом для того, чтобы снизить размер выплат в бюджет и оптимизировать систему налогообложения:

  • отсутствует необходимость платить налог на имущество, потому что после заключения сделки оборудование становится собственностью лизинговой компании, а лизингополучатель может не платить данный сбор;
  • все платежи можно относить к категории «Расходы», что снижает базу налогообложения;
  • при возвратном лизинге применяется ускоренная амортизация, потому что объект должен полностью амортизироваться до конца срока аренды. Это выгодно и для лизинговой компании, так как снижается налог на имущество.

Преимущества и недостатки

К очевидным плюсам возвратного лизинга относятся:

  • возможность привлечения дополнительного капитала с сохранением права использования актива (капитал можно направить на приобретение новых активов, расширение бизнеса, решение текущих задач, нейтрализацию последствий неправильных управленческих решений);
  • снижение налоговой нагрузки, оптимизация налогообложения предприятия (компания получает возможность уменьшить налоги на имущество и на прибыль, что позволяет использовать освобожденные средства для решения важных задач деятельности);
  • снятие с баланса дорогостоящих активов без остановки производства;
  • простое оформление сделки, минимальный пакет документов, удобный график выплат;
  • объект лизинга не перемещается и не отрывается от производственного процесса;
  • нет требований к целевому применению средств, их можно использовать на любые нужды (пополнение оборотных средств, основных фондов, приобретение нового оборудования);
  • возможность технического переоснащения предприятия без особой финансовой нагрузки для компании.

Недостатками обратной аренды можно назвать:

  • повышенное внимание налоговых органов к сделкам такого рода (если налоговая инспекция при проверке сможет доказать, что целью операции был обход налоговых правил, то предприятию грозят неприятности – во избежание этого заранее нужно подготовить экономическое обоснование сделки);
  • лизинговая компания может очень просто изъять актив при невыполнении обязательств лизингополучателем, поскольку после заключения договора именно она является владельцем актива;
  • не всегда удобные условия для лизингополучателя (надобность залога или внесения авансового платежа);
  • если предметом лизинга выступает недвижимость, то появляется необходимость многократной регистрации права собственности (в случае регистрации земельных участков, на которых располагается недвижимость, появляются дополнительные спорные моменты).

Таким образом, возвратный лизинг является прекрасным вариантом сделки для предприятия, которое хочет привлечь дополнительные финансы или оптимизировать налогооблагаемую базу. Главное – нужно иметь экономическое обоснование операции, чтобы не было проблем с налоговыми органами.

Уважаемые читатели! Если вы нуждаетесь в консультации специалиста по вопросам кредитов, долгов и банкротства, рекомендуем сразу обратиться к нашим квалифицированным практикующим юристам:

Москва и область: +7 (499) 110-71-84

Санкт-Петербург и область: +7 (812) 407-15-68

Также вы можете задать вопрос онлайн-консультанту:

Уважаемые читатели! Если вы нуждаетесь в консультации специалиста по вопросам кредитов, долгов и банкротства, рекомендуем сразу обратиться к нашим квалифицированным практикующим юристам:

Москва и область: +7 (499) 110-71-84

Санкт-Петербург и область: +7 (812) 407-15-68