Платежеспособность является одним из основных показателей стабильности функционирования организаций и предприятий. Этот показатель характеризует, насколько своевременно и точно производится погашение долгов субъекта хозяйствования перед подрядчиками, инвесторами и кредиторами. Платежеспособность выступает важнейшим критерием устойчивой деятельности и гарантом стабильности финансового состояния предприятий.
Банковские учреждения и иные кредитные организации всегда внимательно отслеживают их экономическое положение, а одним из ведущих мест его является определение данного коэффициента утраты платежеспособности. Эта информация позволяет объективно оценивать возможные риски от кредитования организаций и защитить себя от потерь.
Содержание
Как рассчитывается
Коэффициент утраты платежеспособности — это показатель, который характеризует возможную вероятность снижения текущий ликвидности компании в определенный период (3-х — 6-ти последующих месяцев после отчетной даты). Он предусмотрен и в Методических положениях, в соответствии с которыми проводится оценка финансового положения юридических лиц и установление возможной неудовлетворительной структуры платежного баланса. Данные рекомендации утверждены Федеральным управлением по делам о банкротстве (распоряжение № 31-р от 12 августа 1994 года).
Расчет коэффициента осуществляется справочно, при наличии нормальной структуры платежного баланса. В том случае, когда его значение составляет менее 1, то на предприятии существует риск появления дефицита текущей ликвидности. К ней относят оборотные средства компаний и приносящее им прибыль, имущество. При уменьшении значения коэффициента ниже единицы требуется проведение неотложного и детального исследования всего финансово-экономического положения организаций, ведущих хозяйственную деятельность. Важное значение данный коэффициент играет и при прогнозировании развития бизнеса на ближайшую перспективу.
Утрата платежеспособности проявляется в следующем:
- возникновении просрочек по платежам за коммунальные и иные услуги;
- нарушении сроков погашения дебиторской задолженности;
- просрочке уплаты процентов по ссудам и кредитам;
- появлении многочисленных долгов.
Данные явления крайне негативно влияют на деловую репутацию организаций, ухудшают их кредитные истории, увеличивают финансовые потери из-за необходимости уплаты штрафов, неустоек, пени. Кроме того, низкая платежеспособность компаний делает их непривлекательными для инвесторов, приводит к снижению различных рейтингов, отражающих качественные показатели бизнеса.
Формула
Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывают по такой формуле:
КУП = (К1ф + 3/Т (К1ф — К1н)) / К1 Норм.
Условные обозначения:
К1ф — фактический показатель КУП (зафиксированный на конец отчетного периода);
К1н — КУП на начало отчетного периода;
К1 Норм — нормальное значение показателя КУП;
К1 норм = 2;
2, 3, 6 — отрезки времени в месяцах, для которых рассчитывается коэффициент;
Т — отчетный период в месяцах.
Формула показывает, что для нахождения расчетного значения КУП, необходимо предварительно выполнить расчет иных экономических показателей. При этом необходимо учитывать следующее: значение КУП целесообразно рассчитывать в тех случаях, когда показатели текущей ликвидности и наличия оборотных средств больше нормативного.
К значениям КУП следует относиться довольно критически, так как он носит вероятностный характер и только указывает определенную возможность появление проблем в рассматриваемом периоде, никаких гарантий того, что они будут действительно иметь место, коэффициент не дает.
Рекомендации
Для увеличения показателя ликвидности до нормы, на предприятиях и в организациях, осуществляющих хозяйственную деятельность, рекомендуется использовать приемы и технологии, восстанавливающие положение, например:
- реализация принадлежащего имущества;
- минимизация затрат;
- прекращение производства товаров и услуг с низкой рентабельностью;
- оптимизация персонала;
- приостановление реализации некоторых инвестиционных проектов;
- уменьшение представительских расходов;
- повышение уставного капитала;
- увеличение размера взносов учредителей;
- дополнительное кредитование;
- выпуск и размещение облигаций и т.д.
Рассчитывать коэффициент утраты платежеспособности необходимо справочно, но достаточно регулярно. Это позволит своевременно определить любые изменения в обеспеченности компании ликвидными ресурсами. Несмотря на критическое отношение к данному показателю некоторых экспертов, практика показывает, что он действительно способен указать на вероятность утраты платежеспособности, и подскажет, когда необходимо провести глубокий анализ финансово-экономической деятельности.
КУП, также как и похожий на него по содержанию и смыслу коэффициент восстановления платежеспособности, не следует воспринимать как однозначный и надежный. Такое утверждение основано на том, что его расчет производится исходя из прогнозных значений колебаний значения текущей ликвидности только лишь по двум точкам: начала и конца отчетного периода. Для большей надежности расчета рекомендуется использовать измерение линейного тренда по статистической финансовой информации за несколько периодов.
