Понятие чистого долга позволяет оценивать реальную стабильность предприятия, его платежеспособность и устойчивость. В отличие от валового долга, который представляет собой соответствующие задолженности перед финансовыми учреждениями, чистый долг вычисляется через сумму нескольких показателей и является важным коэффициентом для дальнейшего сотрудничества организации с ее партнерами.

Чистый долг

Определение

Чистый долг – это разница между совокупным долгом и наличием на счетах денежных средств и кратковременных инвестиций.

Функция показателя заключается в объективной оценке возможностей объекта для изучения его потенциала. Наличие чистого долга подразумевает способность организации при необходимости погасить все долговые обязательства одновременно за счет ликвидных активов.

Показатель может иметь положительное или отрицательное значение.

Формула расчета по балансу

Для вычисления коэффициента чистого финансового долга требуются следующие данные:

  • кратковременные обязательства (долги, которые необходимо оплатить за год; долговременные обязательства);
  • долговые обязательства, на возврат которых отведено больше года, например, имущественные ипотеки;
  • все денежные средства (сумма средств, которая имеется на текущий момент у компании, включая наличные и финансовые эквиваленты).

Вычисляется данный показатель следующим образом:

ЧД = Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства — Денежные средства.

Для проведения расчетов необходимо иметь соответствующие дебиторские бумаги.

При надлежащем ведении бухгалтерского учета все долги обязаны быть занесены в единый документ.

Интерпретация полученных результатов

При получении отрицательного значения предприятие считается нестабильным, поскольку у него практически нет задолженности и нет возможности расширения бизнеса и перспективного развития производственных связей, которые обеспечиваются кредитованием. Кредитная организация же, наоборот, с большей долей вероятности будут инвестировать такое предприятие, поскольку факт возврата денег по причине незначительной финансовой нагрузки очень велик.

Отношение к EBITDA

Показатель EBITDA означает прибыль до погашения налоговой пошлины, кредитных процентов и без учета амортизации. Соотношение чистого долга к EBITDA позволяет выяснить, насколько обязательства компании больше, чем денежный поток.

Отношение чистого долга к EBITDA является востребованным в финансовой аналитике показателем, свидетельствует о стабильном положении организации. В норме значение после вычета не может быть больше 3.

Экономический смысл

Чистый долг считается важным финансовым показателем и может потребоваться следующим ответственным лицам:

  1. Инвесторам. Перед вложением средств инвестор зачастую проводит планомерную проверку финансового состояния компании. Вычисление данного показателя  помогает решить вопрос о целесообразности покупки или продажи акций.
  2. Кредиторам и лицам, предоставляющим предприятию средства для пользования с условием их возврата. Показатель в таком случае позволяет проверить платежеспособность компании.
  3. Руководителям организаций. Значение вычисляется руководством предприятий для своевременного выявления угрозы банкротства.

Итак, чистый долг является одним из объективных финансовых показателей как для кредитора, так и для инвестора. Он позволяет оценить финансовые возможности организации и риски ее кредитования.

Уважаемые читатели! Если вы нуждаетесь в консультации специалиста по вопросам кредитов, долгов и банкротства, рекомендуем сразу обратиться к нашим квалифицированным практикующим юристам:

Москва и область: +7 (499) 110-71-84

Санкт-Петербург и область: +7 (812) 407-15-68

Также вы можете задать вопрос онлайн-консультанту:

Уважаемые читатели! Если вы нуждаетесь в консультации специалиста по вопросам кредитов, долгов и банкротства, рекомендуем сразу обратиться к нашим квалифицированным практикующим юристам:

Москва и область: +7 (499) 110-71-84

Санкт-Петербург и область: +7 (812) 407-15-68