Любой предприниматель стремится к достижению максимальной прибыли. Для расширения оборота бизнеса нередко привлекается инвестирование и использование кредитных средств, с помощью чего удается решить финансовые проблемы и увеличить объем реализации товара.

Для определения успешности деятельности компании принято использовать специальный показатель, который дает возможность поддержать наиболее подходящее соотношение собственного капитала компании и привлеченных денежных потоков – коэффициент задолженности.

Коэффициент задолженности

Определение

Коэффициент задолженности является показателем, который дает возможность отслеживать масштаб кредитных поступлений. Он используется финансовыми аналитиками для выявления проблем в деятельности организации.

Данный коэффициент дает возможность поддержать наиболее выгодное соотношение привлеченного и собственного капитала для субъектов предпринимательской деятельности.

Иными словами, коэффициент долга – это показатель, определяющий баланс суммарной величины активов компании к суммарной ее задолженности.

Функции и применение

Коэффициент долга применяется для достижения следующих целей:

  1. Определение соотношения всех полученного кредитования к объемам внутреннего валового продукта. Используется организациями, которые осуществляет внешнеэкономическую деятельность.
  2. Расчет потенциальной прибыльности проекта и возможных дивидендов – применяется инвесторами.
  3. Определение эффективности управленческих решений в отчетном периоде. Используется менеджерами и юридическими лицами организаций различной направленности.
  4. Оценка степени возможных рисков перед принятием решений касательно целесообразности выдачи займов. Используется кредиторами.

Данный коэффициент рассчитывается на основании данных, которые фигурируют в отчетности бухгалтера или финансиста, и дает возможность сравнивать не только конкретные компании, но и отрасли народного хозяйства.

С помощью этого коэффициента финансовым аналитикам удается вычислить эффективность работы предприятия в различных отчетных периодах, сопоставить результаты деятельности юридических лиц со среднестатистическим показателями по конкретной отрасли.

Формула по балансу

Для расчета рассматриваемого нами коэффициента  специалистами используются различные виды формулы по балансу. Чаще всего применяется следующий метод расчета:

КЗ = Суммарная задолженность/Суммарные активы, где

суммарная задолженность – долгосрочные обязательства компании и краткосрочные заимствования.

Кроме того, можно применять и другие специальные формулы:

  • для определения коэффициента текущей задолженности —

КТЗ = Краткосрочные заимствования/Валюта баланса;

  • для определения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности –

КОДЗ = Выручка полученная от реализации товаров и услуг/Дебиторская задолженность;

  • для определения коэффициента оборота кредиторской задолженности –

КОКЗ = Себестоимость товаров и услуг/Задолженность перед кредиторами.

Интерпретация результатов

После проведения расчета по специальной стандартной формуле финансовые аналитики приступают к расшифровке полученных данных.

Если показатель коэффициента колеблется в диапазоне 0-1, то организация ведет бизнес целесообразно и грамотно использует собственный и привлеченный капитал. При этом для инвесторов и кредиторов наиболее подходящим вариантом будет результат ноль. В таком случае рассматриваемая в качестве финансовых инструментов организация будет является финансово устойчивой, а уравнение долговых обязательств полностью покрываться за счет капитала организации.

Если коэффициент приближается к единице, то это показывает зависимость предприятия от его контрагентов. Дефицит оборотных средств может объясняться несвоевременным расчетом дебиторов и привлечением заемных средств для покрытия текущих расходов.

При превышении рекомендуемого показателя предприятие не будет рассматриваться инвесторами кредиторами в качестве соискателя финансирования. Коэффициент больше единицы демонстрирует неплатежеспособность компании и возможное отсутствие у нее денежных средств для погашения кредитных обязательств.

В ряде случаев данный показатель может демонстрировать, что предприятие вскоре станет банкротом.

Специальные коэффициенты

Помимо основного индикатора специалисты применяют сопутствующие показатели, которые позволяют детализировать расчеты, тщательнее обрисовать ситуацию финансового положения организации.

Текущей

Коэффициент текущей задолженности показывает общий объем краткосрочного заемного актива в сумме ликвидности собственности предприятия. Данный показатель выявляет риски компании при взаимодействии с контрагентами и фиксирует зависимость компании от деятельности партнеров.

Руководитель организации вычисляет подобное значение для оценки эффективности управления, компании-инвесторы – для определения успешности шансов вложений.

Коэффициент рассчитывается с привлечением данных нескольких отчетных периодов для сравнения итогов результативности предприятия за определенное время.

Данный показатель выводится по формуле:

КЗ = Суммарная недоимка/Итоговые активы фирмы

Краткосрочной

Краткосрочная задолженность считается разновидностью обстоятельств, сроки погашения которой не превышают одного года. Зачастую для выплат используются средства из оборота.

Коэффициент краткосрочной задолженности указывает на успешность деятельности организации в определенном направлении и позволяет оценить ее ликвидность, финансовую устойчивость. Данный показатель входит состав общей суммы долга путем прибавления к долгосрочным обязательствам.

По балансу предприятия расчет данного коэффициента выглядит следующим образом:

КЗ = Краткосрочные обязательства/Обязательства

Нормативного значения у данного показателя не существует, поскольку анализ проводится в динамике.

Оборачиваемости

Специальными коэффициентами оборачиваемости для расчетов выступают показатели дебиторской и кредиторской оборачиваемости.

Оборачиваемость кредиторской задолженности считается показателем скорости погашения организацией своего долга перед поставщиками и подрядчиками. Показатель демонстрирует, сколько раз фирмой была погашена средняя величина своей кредиторки.

КЗ вычисляется по формуле: себестоимость проданных товаров/средняя величина КЗ.

Оборачиваемость дебиторской задолженности является соотношением полученной выручки от реализации продукции к среднему остатку дебиторки. Исходными данными для расчета служит бухгалтерский баланс.  Показатель призван продемонстрировать эффективность работы по сбору денег за отгруженные товары.

Коэффициент рассчитывается по формуле: объем продаж/среднегодовое значение дебиторской задолженности.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Важность поддержки баланса между размерами различных видов задолженности объясняется тем, что невыполнение оптимальных размеров соотношения может говорить о неэффективном использовании имеющихся средств предприятия.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности демонстрирует баланс между суммами долгов дебиторов (коэффициента дебиторской задолженности) и долговых обязательств перед банковскими организациями (коэффициента кредиторской задолженности), рассчитывается таким образом: сумма дебиторской задолженности/сумма кредиторской задолженности.

Оптимальным является показатель равный единице, что будет означать баланс между задолженностью дебиторов и финансовыми обязательствами перед кредиторами.

Инкассации дебиторской задолженности

Коэффициент инкассации дебиторской задолженности применяется как расчетный элемент при планировании денежных потоков.

Он используется для вычисления доли оплаты ранее отгруженной продукции в конкретном периоде, вычисляется по формуле: оплаченная дебиторская задолженность в определенном интервале/выручка текущего месяца по отгрузке.

По кредитам банков и займам

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется путем деления суммы долгосрочных пассивов предприятия и его краткосрочных займов на размер среднемесячной выручки. Исходные данные берутся из бухгалтерского баланса.

При этом среднемесячная выручка считается как соотношение величины общей выручки за время составления бухгалтерского баланса с количеством месяцев в данном периоде.

Таким образом, коэффициент задолженности позволяет финансовым аналитикам определить размер заимствований для организаций. Благодаря этому показателю рассчитываются оптимальный баланс привлеченного и собственного капитала, а специалисты могут продемонстрировать компании присутствующие проблемы и дать рекомендации касательно их успешного решения.

Уважаемые читатели! Если вы нуждаетесь в консультации специалиста по вопросам кредитов, долгов и банкротства, рекомендуем сразу обратиться к нашим квалифицированным практикующим юристам:

Москва и область: +7 (499) 110-71-84

Санкт-Петербург и область: +7 (812) 407-15-68

Также вы можете задать вопрос онлайн-консультанту:

Уважаемые читатели! Если вы нуждаетесь в консультации специалиста по вопросам кредитов, долгов и банкротства, рекомендуем сразу обратиться к нашим квалифицированным практикующим юристам:

Москва и область: +7 (499) 110-71-84

Санкт-Петербург и область: +7 (812) 407-15-68